Apalancamiento en Forex o Futuros

El Forex permite a los operadores o traders colocar operaciones con mayor apalancamiento que en la mayoría de contratos de futuros.

En el mercado futuros el tipo de apalancamiento se halla parcialmente restringido por las características del mismo mercado y por la normativa que regula los contratos.

De manera similar a lo que ocurre con los bonos, en Forex se puede especificar realmente el grado de apalancamiento que desee utilizar al operar.

Algunos Brokers en Forex ofrecen un apalancamiento de 100:1 o mayor, aunque hay que ser conscientes del riesgo que ello implica para el lego.

En el Mercado Futuros, en cambio, existe un índice de margen para los operadores de día y otro para las posiciones durante la noche, y estos índices varían dependiendo del tamaño de la transacción.

En el Trading de Forex, se puede tener acceso al mismo índice de margen en el día o la noche, por lo que para el experto o para quien cuenta con conocimientos en Análisis Forex el mayor apalancamiento puede convertirse en la posibilidad de ganar más dinero.

Qué es la CFTC y su relación con el Forex

¿Qué es la CFTC? ¿Cómo se relaciona con el Forex?
La CFTC es la "Commodities and Futures Trading Commission", el organismo de USA que se ocupa de regular las cuentas de forex de menos de un millón de dólares.
Desde Diciembre del 2003 hay en Estados Unidos un organismo regulador del forex, de las operaciones o trading en divisas.
El mercado menor de divisas o Retail Forex Market, es mercado de divisas Forex donde participan los pequeños especuladores (cuentas con menos de un millón de dólares).
Su regulación se lleva a cabo por la CFTC (Commodities and Futures Trading Commission) quien a su vez, tiene a su servicio a la National Futures Association, así como la Financial Services Commision para controlar, regular y monitorear a todas las empresas fiduciarias que participan en este mercado.
Para elegir un buen broker en forex, debemos asegurarnos de que esté autorizado por la CFTC, pues es ante ella que podremos hacer un eventual reclamo.
Es importante considerar esto antes de elegir un broker y sobre todo si se está empezando o se está aprendiendo cómo funciona el mercado forex, pues nos garantizará un trading seguro.

La liquidación a vencimiento en Trading de Futuros

Explicamos y elucidamos la Liquidación a Vencimiento (Settlement at expiration según su expresión en inglés):

Lo que en mercado de futuros se denomina Liquidación a Vencimiento se trata en realidad del cumplimiento del contrato de futuros en la fecha de liquidación.
Explicamos esto: en el caso de que la liquidación sea por entrega, se debe transmitir el activo subyacente a cambio del precio que corresponda.

En cambio, cuando la liquidación del contrato de futuros es por diferencias, ella supone la transmisión del dinero que corresponde a la diferencia existente entre el precio de ejercicio o el de futuro -según corresponda- por una parte, y el precio de liquidación a vencimiento por otra.

Glosario de Futuros: liquidación diaria de pérdidas y ganancias

Explicamos en nuestro glosario de forex trading y futuros en qué consiste la liquidación diaria de pérdidas y ganancias.
Liquidación diaria de pérdidas y ganancias (Daily Settlement of Gains and Losses es su representación en inglés): se trata de una liquidación diaria en efectivo de las diferencias entre el precio de futuros (o de futuro) pactado en los futuros negociados el mismo día del cálculo y el precio de liquidación diaria de ese mismo día, o bien entre el precio de liquidación diaria del día anterior y el del día del cálculo para los futuros que ya estuviesen abiertos al inicio del día del cálculo.
Las dos alternativas son válidas e igualmente empleadas en los mercados de futuros.
Luego de que tiene lugar la liquidación diaria de pérdidas y ganancias, los contratos de futuros se consideran acordados al precio de liquidación diaria.

Aprenda sobre futuros también en nuestro Glosario de Forex.

Glosario de trading: Contrato de Opción

Definimos en nuestro glosario forex trading Contrato de Opción (Option Contract en inglés) :

Un contrato de opción es un tipo particular de contrato normalizado de futuros, pero que se caracteriza porque mediante él el comprador adquiere el derecho, aunque no la obligación, de comprar (CALL) o vender (PUT) el activo subyacente a un precio pactado, conocido como el "precio de ejercicio"en una fecha futura.
Esta fecha a futuros se denomina fecha de liquidación del contrato de opción.
Una peculiaridad del contrato de opción es que se puede ejercitar sólo en la fecha de vencimiento (Opción de Estilo Europeo) o en cualquier momento antes de la Fecha de Vencimiento (Opción de Estilo Americano), según establezcan las Condiciones Generales de cada Contrato.
Esta posibilidad del contrato de opción ofrece grandes ventajas ante fluctuaciones signfiicativas de los mercados.
El vendedor del contrato de opción se encuentra obligado a vender el activo subyacente en la fecha de vencimiento si el comprador exige el ejercicio de la opción. A cambio, el vendedor recibe una prima.
Estos son los rasgos particulares del contrato de opción, explicado en nuestro Glosario Forex Trading.

Cómo es el trading de forex a futuro o plazo fijo

¿Qué el trading de forex a futuros o plazo fijo?

La modalidad de trading a futuro es una particular alternativa en el forex.
Cuando se opera a plazo fijo las transacciones empiezan a partir de una fecha acordada que siempre es en el futuro.
En este método no existe, en realidad, un intercambio centralizado para las operaciones a plazo, y a menudo se personalizan para satisfacer las necesidades del comprador y vendedor. Las operaciones a plazo fijo se expresan como un precio por encima de (llamado prima) o por debajo de (denominado descuento) la tasa al contado.
El precio del forex a plazo fijo o en la modalidad a futuro es igual a la suma del precio al contado y el margen.
Este precio es un reflejo del tipo forex en la fecha futura al que, si se ejecuta la operación, no resultaría en pérdidas ni beneficios para el trader.

Qué es Spread en Forex y Futuros (margen)

Definición de "Spread" en Forex y Trading de Futuros.

En muchas ocasiones nos encontramos con la expresión Spread en la literatura sobre forex en español, pues su uso se ha extendido. Señalamos a continuación su significado en nuestro Glosario de Forex.

Spread, o en español margen, se refiere en primer lugar a la diferencia entre el precio del vendedor y el precio de puja de una divisa o moneda extranjera.
También el término Spread hace referencia ala diferencia entre los precios de dos contratos de futuros relacionados.
Dentro del Mercado Futuros, esta expresión se aplica a las opciones y denota transacciones que involucran dos o más series de opciones sobre una misma divisa subyacente.

Glosario Forex en español: Chartist

Chartist (En español: Chartista, de “chart”, gráfico)

Un chartista en Trading de Forex es un operador, o trader que adopta como sistema de análisis o estrategia de trading algunas de las variantes del análisis técnico.
"Chartist" es todo trader que estudia las tablas y los gráficos de los datos históricos para descubrir las tendencias y anticipar los cambios de tendencia.
Cabe aclarar que hay distintos tipos de gráficos que corresponden a los diferentes sistemas de trading de forex, hay gráficos para el Trading Intradía o Day Trading, así como para periodos mayores.
Al chartista a veces se lo denomina asimismo Operador Técnico (Technical Trader).

Definición de "Bull spread" en trading de futuros

Glosario de forex trading y futuros. Una nueva definición para aprender sobre futuros, opciones y derivados.


BULL SPREAD (traducción al español): Spread alcista o en alza.
En el trading de Mercado Futuros, la expresión inglesa "Bull spread" alude a la compra de un contrato mensual de futuros cercano contra la venta de un contrato mensual de futuros diferido anticipando una subida de precios en el mes cercano relativo al diferido.
Un tipo de spread alcista, margen de riesgo límite, es ubicado sólo cuando el mercado está cerca del recargo total (full carrying charges).

En breve señalaremos las diferencias entre el mercado futuros y el mercado forex, desde el punto de vista técnico y desde el estratégico.

Dos definiciones de Futuros: Bull call spread y Bull pit spread

Continuamos con nuestro glosario de forex trading y futuros totalmente en español.

BULL CALL SPREAD (definición en español):
La expresión "Bull call spread" se refiere en Futuros a la compra de una opción de compra con un precio de ejercicio bajo contra la venta de una opción de compra con un precio de ejercicio más alto. El trader anticipa una subida en los precios.
La máxima ganancia potencial es calculada de la siguiente manera: (precio de ejercicio alto - precio de ejercicio bajo) - costo de la prima neta, donde el costo de la prima neta = primas pagadas - primas recibidas. La máxima pérdida posible es el costo de la prima neta.

BULL PUT SPREAD (definición en español):
En mercado futuros "Bull put spread" es la compra de una opción de venta con precio de ejercicio bajo contra la venta de una opción de compra con precio de ejercicio más alto; se anticipa que los precios subirán.
La máxima ganancia potencial iguala el neto de la prima recibida. La máxima pérdida es calculada de la siguiente manera: (precio de ejercicio alto - precio de ejercicio bajo) - prima neta recibida, donde la prima neta recibida = prima pagada - prima recibida.

Conozca todo en español sobre FOREX

Definición de Broker en mercado futuros y forex

¿Qué es un "Broker" en forex trading y futuros? Brindamos su definición.

BROKER (traducción al español): Corredor, agente u operador de bolsa

El término "Broker" es muy empleado en la bibliografía sobre forex y futuros, pero muchas veces no está del todo claro su significado.
Un Broker es un agente que realiza operaciones (compra o vende órdenes) para determinados clientes.
El procedimiento usual es el siguiente: el broker realiza las operaciones bajo el dictamen del cliente particular y luego recibe una comisión por esos servicios.
Algunos sinónimos que se suelen emplear en español para referirse a un broker, en mercado forex y principalmente en mercado de futuros son: corredor de bolsa, bolsista, ejecutivo de cuenta, persona asociada, representante de mercancía registrada , asociado de la NFA (Asociación Nacional de Futuros).

Definición de Break y Break-even en futuros y trading

Dos términos más para el glosario de trading y futuros:

BREAK (traducción al español: ruptura)

La expresión "Break" se emplea en el trading y en mercado de futuros para referirse a un movimiento repentino de precios en el mercado, sin que se esté hablando de un mercado en particular. Cuando hay un "Break" los precios pueden moverse o "romper" hacia arriba o hacia abajo.

BREAK-EVEN (traducción al español: punto de equilibrio)

En mercado de futuros, y particularmente respecto de las Opciones, "Break-even" alude al surgimiento de un punto de equilibrio, o sea a tener entradas y salidas iguales.
Expresado de otro modo, "Break-even" se refiere al precio en el que el costo de una opción de compra es igual a los réditos obtenidos por ejercer la opción.
Esto es, el comprador de una opción paga una prima. El punto de equilibrio se calcula sumando la prima al precio de ejercicio de la opción.
Para un comprador de una opción de venta el punto de equilibrio se calcula sustrayendo la prima del precio de la opción de venta.
Cabe destacar que una opción de venta no se ejerce sin que el precio de futuros esté por debajo del punto de equilibrio.

Glosario de terminología de Futuros: definición de "Bearish" y "Beta" en español

Dos definiciones de Mercado Futuros y Trading de Forex

BEARISH (traducción al español): Con tendencia a la baja, en baja, bajista.

La expresión "Bearish" hace referencia a la situación que tiene lugar cuando hay una tendencia de los precios de mercado a la baja. Puede tratarse de Mercado de Divisas o Forex, de Futuros, o de bienes en general.
En ese caso, aplicada a un mercado particular, la expresión Bearish señala que es un mercado bajista.

BETA (traducción al español): Beta

En Mercado Futuros se refiere a una medida del movimiento del precio de una acción correlativa al movimiento de un índice.
Beta es usada para determinar el número de contratos requeridos para cubrir con el índice de la bolsa de futuros u opciones de futuros.

Glosario de Trading, Futuros y Forex: qué es "Board of Trade" y qué es "Bid"

Definiciones en español de términos técnicos de Trading, Futuros y Forex.

BID (traducción al español): Oferta

Bid en Mercado de Futuros es una oferta, una solicitud de compra de un contrato de futuros a un precio especificado. Dicho de otra manera, en Futuros Bid es lo contrario de propuesta.

BOARD OF TRADE (traducción al español): Consejo de operaciones

Un "Board of Trade" es una determinada bolsa o asociación de personas que participa en el negocio de compra y venta de cualquier bien tangible o lo recibe por venta en consignación.
Usualmente Board of Trade alude a una bolsa en la que son negociados futuros de bienes tangibles u opciones de futuros.

Dos definiciones de trading y futuros: "Bear Spread" y "Bear put spread"

BEAR PUT SPREAD:

Se conoce como "Bear put spread" a la compra de una opción de venta con precio de ejercicio alto contra la venta de una opción de venta con precio de ejercicio más bajo en espera de que los precios declinen.
En el trading de futuros la máxima ganancia es calculada de la siguiente manera: (precio de ejercicio alto - precio de ejercicio bajo) - costos netos de prima. La máxima pérdida es la prima neta pagada. Se trata de un margen vertical.

BEAR SPREAD (Traducción al español: Margen bajista):

La expresión Bear Spread se emplea en el trading de Mercado Futuros para aludir a la venta de un contrato mensual de futuros cercano contra la compra de un contrato mensual de futuros diferido esperando una baja del precio en el mes cercano relativo al mes más distante. Esto es, por ejemplo, vendiendo un contrato de marzo y comprando el contrato más distante de mayo.

Definiciones de "Basis" y "Bear call Spread" en Forex y Trading

BASIS: Traduccción al español: Base

La diferencia entre el precio de efectivo y el precio del mercado futuros de un bien tangible.
Efectivo- Futuros = BASE. La base también es usada para referir a las diferencias entre precios en diferentes mercados o entre diferentes clases de bienes tangibles.

BEAR CALL SPREAD:

En Trading, Bear Call Spread es la compra de una opción de compra con precio de ejercicio alto contra la venta de una opción de compra con precio de ejercicio bajo. La máxima ganancia que se puede obtener es la prima neta recibida (prima recibida - prima pagada), mientras la máxima pérdida es calculada sustrayendo la prima neta recibida de la diferencia entre el precio de ejercicio alto y el precio de ejercicio bajo (precio de ejercicio alto - precio de ejercicio bajo - prima neta recibida). Un "bear-call-spread" debería entrarse cuando se anticipan precios bajos. Es un tipo de margen vertical.

Definición de "Análisis Fundamental"

ANALISIS FUNDAMENTAL y ANALISIS TECNICO

Muchas veces en el ámbito bursátil se habla de estos dos tipos de análisis como diferentes sistemas para el Trading. Son dos tipos de metodología que se convierten en diferentes tácticas de trading.

ANALISIS FUNDAMENTAL

Se conoce como Análisis Fundamental al estudio de los parámetros y valores a partir de variables o factores que son propios de la emisora, como ventas, la estructura del capital, utilidades y la cantidad de acciónes que se encuentran en circulación en un determinado momento.

Definición de "Across the Board"

ACROSS THE BOARD (explicamos qué significa en español):

Esta expresión técnica o término específico del Forex Trading y finanzas que defininos en español se refiere a un tipo particular de movimiento que tiene lugar en el Mercado de Futuros.
El Across the Board consiste en aquellas situaciones en que todas, o casi todas las acciones (stocks) se mueven en la misma dirección.
Por ejemplo, dado un cierto contrato de futuros particular o de una opción de contrato de futuros, si todos los contratos de cobre abren limit up (que es el máximo movimiento de precio permitido por un contrato de bienes tangibles de futuros durante un día de negociaciones), éstos estarán limit up del mismo modo y durante el mismo periodo.
Aprenda aquí el significado de los principales términos específicos de finanzas y el mercado de divisas.