BEAR PUT SPREAD:
Se conoce como "Bear put spread" a la compra de una opción de venta con precio de ejercicio alto contra la venta de una opción de venta con precio de ejercicio más bajo en espera de que los precios declinen.
En el trading de futuros la máxima ganancia es calculada de la siguiente manera: (precio de ejercicio alto - precio de ejercicio bajo) - costos netos de prima. La máxima pérdida es la prima neta pagada. Se trata de un margen vertical.
BEAR SPREAD (Traducción al español: Margen bajista):
La expresión Bear Spread se emplea en el trading de Mercado Futuros para aludir a la venta de un contrato mensual de futuros cercano contra la compra de un contrato mensual de futuros diferido esperando una baja del precio en el mes cercano relativo al mes más distante. Esto es, por ejemplo, vendiendo un contrato de marzo y comprando el contrato más distante de mayo.